防止巨額浮虧 維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全企業(yè)嚴(yán)守套期保值原則禁止投機(jī)

　　3月24日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委在其網(wǎng)站上公布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》(以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管通知》)，國(guó)資委有關(guān)負(fù)責(zé)人就出臺(tái)《監(jiān)管通知》的有關(guān)情況回答了記者提問(wèn)。

　　徹底清理所有金融衍生業(yè)務(wù)

　　問(wèn)：為什么要加強(qiáng)央企金融衍生業(yè)務(wù)的監(jiān)管？

　　答：國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)從事的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行過(guò)全面摸底調(diào)查和清理整頓，多數(shù)中央企業(yè)能夠按照國(guó)資委的有關(guān)要求，審慎經(jīng)營(yíng)，規(guī)范操作，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但也有少數(shù)央企對(duì)金融衍生工具的杠桿性、復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)不足，存在僥幸和投機(jī)心理，貿(mào)然使用復(fù)雜的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品，違規(guī)建倉(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)失控。特別是國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際大宗商品價(jià)格、匯率和利率波動(dòng)幅度不斷加大，個(gè)別企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨額浮虧，嚴(yán)重危及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和國(guó)有資產(chǎn)安全。

　　問(wèn)：出臺(tái)《監(jiān)管通知》目的何在？

　　答：金融衍生工具是企業(yè)穩(wěn)定收益、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、參與國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)的有效工具，但同時(shí)也是一把“雙刃劍”，濫用或運(yùn)用不當(dāng)則會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)，甚至造成災(zāi)難性后果。

出臺(tái)《監(jiān)管通知》，一是要求中央企業(yè)對(duì)已經(jīng)開(kāi)展的所有金融衍生業(yè)務(wù)包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期及其組合產(chǎn)品(含通過(guò)銀行購(gòu)買(mǎi)境外機(jī)構(gòu)的金融衍生產(chǎn)品)，進(jìn)行全面徹底清理。二是要求企業(yè)審慎開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)，對(duì)已開(kāi)展或擬開(kāi)展的金融衍生業(yè)務(wù)的提出明確規(guī)定和具體要求，切實(shí)有效管控風(fēng)險(xiǎn)。三是要求從事金融衍生業(yè)務(wù)企業(yè)建立定期報(bào)告制度，與國(guó)資委建立日常工作聯(lián)系。四是明確管理責(zé)任，對(duì)違規(guī)經(jīng)營(yíng)或發(fā)生重大損失的將依法追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

　　不得從事風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)難測(cè)業(yè)務(wù)

　　問(wèn)：有哪些具體的監(jiān)管要求呢？

　　答：一，要求企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行審批程序，明確企業(yè)開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)必須得到企業(yè)董事會(huì)或類似決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)于國(guó)家規(guī)定須經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)許可的業(yè)務(wù)，應(yīng)得到有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，并強(qiáng)調(diào)集團(tuán)總部要進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，并負(fù)責(zé)向國(guó)資委報(bào)備有關(guān)情況。

　　二，要求企業(yè)嚴(yán)守套期保值原則，禁止投機(jī)。企業(yè)要選擇與主業(yè)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)、符合套期會(huì)計(jì)處理要求的簡(jiǎn)單衍生產(chǎn)品，不得從事風(fēng)險(xiǎn)及定價(jià)難以認(rèn)知的復(fù)雜業(yè)務(wù)，并從經(jīng)營(yíng)品種、持倉(cāng)規(guī)模、持倉(cāng)時(shí)間等方面進(jìn)行規(guī)范，尤其對(duì)持倉(cāng)規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格控制。

　　三，要求企業(yè)切實(shí)有效管控風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要制定專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，建立規(guī)范的授權(quán)審批制度，開(kāi)展第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)銀行賬戶和資金管理，進(jìn)行定期監(jiān)督檢查。

　　四，要求企業(yè)規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程。專門(mén)機(jī)構(gòu)專業(yè)化操作，企業(yè)應(yīng)及時(shí)與交易對(duì)手核對(duì)，嚴(yán)格執(zhí)行前、中、后臺(tái)職責(zé)和人員分離原則，慎重選擇代理機(jī)構(gòu)和交易人員。

　　五，要求企業(yè)定期報(bào)告。主要分季度報(bào)告和年度報(bào)告，發(fā)生重大虧損等重大事項(xiàng)要求3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告，建立周報(bào)制度。

　　六，依法追究損失責(zé)任。企業(yè)要建立損失責(zé)任追究制度，加強(qiáng)對(duì)違規(guī)事項(xiàng)和重大資產(chǎn)損失的責(zé)任追究和處理力度。對(duì)于發(fā)生重大損失、造成嚴(yán)重影響的企業(yè)，在業(yè)績(jī)考核中予以扣分或降級(jí)處理。

　　啟動(dòng)資產(chǎn)損失責(zé)任追究工作

　　問(wèn)：如果央企從事金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)生損失，責(zé)任如何認(rèn)定？

　　答：對(duì)從事金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)生重大損失的企業(yè)或相關(guān)責(zé)任人，國(guó)資委將會(huì)同有關(guān)部門(mén)開(kāi)展專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查，進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定，并依據(jù)《中央企業(yè)資產(chǎn)損失責(zé)任追究暫行辦法》追究相關(guān)責(zé)任人責(zé)任。

　　責(zé)任認(rèn)定主要考慮以下因素：一，對(duì)須經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)才能開(kāi)展的金融衍生業(yè)務(wù)，企業(yè)是否得到批準(zhǔn)；二，企業(yè)是否嚴(yán)格遵循套期保值原則對(duì)業(yè)務(wù)品種、規(guī)模、時(shí)間等進(jìn)行控制和管理，是否存在投機(jī)行為；三，企業(yè)是否建立了完善的內(nèi)控機(jī)制和規(guī)范的操作流程，是否存在違規(guī)操作或管理混亂等問(wèn)題；四，企業(yè)對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題是否及時(shí)進(jìn)行整改，對(duì)發(fā)生重大浮虧業(yè)務(wù)是否及時(shí)采取有效應(yīng)對(duì)措施止損；五，企業(yè)是否全面、真實(shí)、及時(shí)上報(bào)金融衍生業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和虧損情況，是否存在虛報(bào)、隱瞞或其他不配合監(jiān)管工作的行為。

　　問(wèn)：除了《監(jiān)管通知》，國(guó)資委還有無(wú)其他措施？

　　答：第一，會(huì)同有關(guān)部門(mén)共同研究企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)政策銜接，形成監(jiān)管合力。第二，對(duì)央企上報(bào)的清理報(bào)告進(jìn)行分析匯總，督促企業(yè)對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行整改，進(jìn)一步完善內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第三，啟動(dòng)資產(chǎn)損失責(zé)任追究工作。會(huì)同有關(guān)部門(mén)對(duì)少數(shù)業(yè)務(wù)規(guī)模較大、風(fēng)險(xiǎn)較高、浮虧較多的企業(yè)開(kāi)展專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查，并進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定和追究。第四，完善日常監(jiān)管機(jī)制。對(duì)央企從事的金融衍生業(yè)務(wù)建立季報(bào)和年報(bào)制度，對(duì)發(fā)生重大損失、被強(qiáng)行平倉(cāng)等重大事項(xiàng)的企業(yè)建立周報(bào)制度，對(duì)持倉(cāng)規(guī)模和持倉(cāng)時(shí)間等超過(guò)規(guī)定范圍的建立備案管理制度。