全文：德國環境保護投融資機制研究 環境產業研究第11期  


德國環境保護投融資機制研究


一、德國環境保護投資趨勢
二戰之后，德國依靠重工業和制造業的發展使經濟得以快速復蘇，但也造成生產消費不斷擴張、生態環境日益惡化以及自然資源的日趨緊缺。從20世紀70年代開始，德國政府相繼實施強制性控制政策，尤其在空氣和水領域。主要通過征稅和收費要求企業承擔污染治理責任，同時廣泛使用環境友好型的生產設備和實施稅收優惠政策。不論是新建企業購置環保技術設備，還是老企業技術改造和設備更新，環保投資往往占到總投資的10—30%。
80年代開始，德國從強制性污染控制逐漸轉向預防和合作，通過政府主導、企業參與來解決具體環保問題。1982年，德國開始實行市政環境公用行業的市場化改革，積極推行政府與私營企業合作的PPP模式，包括BOT、委托經營、合作模式等。項目資金主要來源是政府推動資金、國家預算資金、地方政府貸款、地方政府擔保貸款、股權抵押貸款、企業貸款和投資者自有資金等。如德國一些廢水處理項目采取的合作方式是組建產業投資公司（地方政府和私營公司各持有一半股份），再進行項目的運作。
90年代德國統一后，大量資金被投入到前東德地區的廢水和廢物基礎設施建設以及污染場所的恢復上。德國廢水服務私有化的范圍也逐漸擴大，已占到總運營成本的1/3。這一時期的國家戰略逐步向經濟與環境的協調發展轉變，通過財政和稅收優惠政策使承擔更多環保責任的企業具有更強的競爭力。環保項目的研發投資遠遠高于其他產業，環保產業成為國民經濟的一個重要產業部門。
多年來，德國用于環境保護的資金始終保持在一個較高的水平上。1975年為150億西德馬克，占國民收入的1.9%；1983年為300億西德馬克，占國民收入的3%；1996年近430億馬克。80年代中期以來，德國每年的污染消減與治理支出（PAC）約占GDP的1.5%。在PAC總支出中，公共部門和商業部門的支出幾乎相同。近年來公共和私人環保投資正在下降，而運行費支出卻在增加。
德國總環境支出（即PAC支出加上供水、土壤和地下水保護、污染地恢復和自然生態保護等支出）估計將近占德國GDP的2.5%。在PAC總支出中，約50%用于水污染治理，40%用于固體廢物處理，10%用于大氣污染治理。公共PAC支出主要用于廢水（大約60%）和廢物管理（38%）；工業PAC支出主要用于大氣污染控制（44%）、廢水處理（38%）和廢物管理（16%）?？傮w來看，在空氣污染控制方面的支出呈下降趨勢，而固體廢物管理和廢水處理支出呈上升趨勢。

表1  德國污染物消減和治理支出（PAC）

1985a 1990a 1995 1995b 1997b
總支出 十億馬克（1995） 35.8 45.5 51.3 69.3 65.4
單位GDP（%） 1.4 1.4 1.5 2 1.8
人均支出 馬克（1995） 94 109 100 100 94
其中：投資（%） 46 46 37 40 34
當年運行費（%） 54 54 63 60 66
其中：廢水(%) 51 49 49 49 49
廢物（%） 21 24 29 38 40
大氣（%） 26 24 21 12 10
噪聲（%） 2 2 2 1 1
其中：公共（%） 49 52 54 40 33
商業（%） 51 48 46 60 67

a）1985，1990：僅為前聯邦德國的數據
b）根據新的分類：商業部門，包括私有化的公共企業
資料來源：OECD。

以德國污水處理為例，自1970年到1983年間在排水工程中投資近780億馬克，其中210億馬克（27%）用于污水廠的建設，570億馬克（73%）用于管網建設。從90年代起總支出開始增長，特別是在前東德地區（見表2）。德國統一以來，在前西德地區投資支出呈下降趨勢而運營支出呈增加趨勢，在前東德地區通過公司聯合投資建立了200多個污水處理廠。全國來看，90年代末每年投資支出約130億馬克，其中3/4來自公共部門，地方團體和污水集團的運營支出為120億馬克。




表2  用于廢水管理的污染消減和控制支出（10億德國馬克）

1985 1991 1994
德國  22.7 26.6
前西德地區 13.5 20.7 21.9
其中： 投資： 公共 6 9.7 9.3
  商業 1.1 1.9 1.4
運營： 公共 3.1 4.8 6.2
  商業 3.3 4.3 5
前東德地區  2 4.7
其中： 投資： 公共  1.1 2.2
  商業  0.7 1.6
運營： 公共  0.1 0.2
  商業  0.1 0.7

資料來源：OECD。

二、德國環保投資渠道
為從根本上改變環境污染給經濟造成的損失，德國聯邦政府采取國家投資、企業集資和提高環保收費等方法，加強對環境保護的資金投入。在1991—1999年期間，根據聯邦政府報告，每年的國家援助和稅收減免（中央和地方政府）都增加15%，達到1160億馬克。在聯邦政府的資助資金（占總量的40%）中，有明確環境目標的占2%—3%，另據估計，有超過35%的資助和環境有關。
1、直接財政投入
德國政府用于環保相關的支出大約占聯邦總預算的4%，政府統一各部門用于環保的預算，其中一部分由環境部列入預算并實施，其他部分則分散在各個職能部門。2005 年列入環境部的預算為7.69 億歐元，主要用于可再生能源促進資助、太陽能熱水器用木材取暖設備購置資助、新技術開發等。除環境部外，德國交通部、經濟技術部、農業部、建設部、衛生部、教育部、林業部、經濟合作發展部也為德國的節能減排提供積極支持。
90年代德國統一后，大量的財政資金轉移到了前東德地區，大大縮小與前西德地區的生產力等差距。財政轉移的來源是：聯邦政府74%、前西德6%、歐盟4%，以及社會保障體系16%。其中總財政轉移的16%用于東德地區供水和廢水基礎設施建設。
2、項目補助
德國政府對特定的環保項目進行補助，限于以下三種情況：（1）從預防環境污染的意義上需要國家參與的環保項目；（2）可以推動環保革新和改造的項目；（3）企業或其他國家、地區依靠自身力量不能完全實現環保目標的項目。環保資助項目一般由國有銀行管理，國有銀行不直接面向投資者而是為商業和儲蓄銀行的地方支行提供資助。作為“一站式商店”，地方銀行為投資者提供可利用的支持項目的評估意見，在選擇最佳項目、處理申請和資金管理等方面提供幫助。政府通過對一系列示范性項目進行資助，有力地推動了先進技術和先進設備的應用和推廣。
德國環境部曾發起對北萊茵河流域威斯特伐利亞地區生態和可持續管理的撥款計劃，就是為了支持減少污水排放，改善水循環，以及通過改變生產過程減少污水中的有害成分。工廠和制造公司，不論規模大小和收入多少都符合該計劃的支持條件，一些特定的公共機構也在資助范圍內。財政援助采取撥款方式，大約能提供50%的投資成本，其總量不超過10萬歐元。
在污水處理廠最初投資時，德國州政府經常給地方政府20—25%的補助金。原西德在1974年為幫助修建184個污水處理廠曾提供了9億馬克的補助資金。1975年，聯邦德國政府發放的補助金在企業治污投資中所占的比例是9.1%。
3、環境基金
除了政府援助，不斷增加的基金也支持著德國的環境研究、發展和投資。其中最重要的是德國聯邦環境基金（DBU），成立于1990年，資金來源于一家前公共控股鋼鐵公司國有股份的私有化進程，依靠固定資產收入來開展獎勵性的活動并資助創新項目。1991年以來，DBU已經資助了3300多個項目（超過15億馬克），大約一半在前東德地區。每年大約資助環境創新項目1.4億馬克，特別注意針對中小企業開展環境技術示范投資。
4、優惠貸款
對采取環保措施的企業，德國政府給予國家擔保貸款或低息優惠。如在1975年德國曾向企業發放了800億馬克的低息貸款以幫助其修建污水處理廠。德國復興銀行（KfW）與德國平等銀行（DtA）作為兩個主要的政策性金融機構，為在解決就業、技術革新或環境保護等方面做出貢獻的公司和項目提供融資支持。
德國復興銀行在環保領域充當了三方面的角色：一是經濟界伙伴；二是聯邦政府環保目標的執行者；三是實現可持續發展項目的融資者。服務對象包括政府部門、企業、個人等。對符合要求的項目給予低息貸款，特點是利息低、時間長，最初幾年可以免利息，項目可以與其他促進項目組合實施。貸款人不直接與復興銀行接觸，而是與其開戶行聯系，具體業務操作在開戶的商業銀行。復興銀行根據開戶行信用等級確定開戶行總的貸款額度和利率，不同地區貸款額度不同。開戶行給一般企業只貸50%，中小企業75%，中小企業也可向其他銀行申請貸另外的25%。對于開發利用可再生能源的企業可以100%貸款。
5、稅收優惠措施
德國政府對環保的新技術、新設備、新產品的開發和應用，給予20%以上的稅收優惠。對于安裝環保設施的企業，所需土地享受低價優惠；免征三年環保設施的固定資產稅；并允許企業每年度環境保護設施所提折舊比例超過正常折舊比例。對于實施環保項目的研發，允許企業將研發費用計入稅前生產成本。 1996年德國頒布了循環經濟法，使廢物資源的開發利用等產業市場也有法可依，按照“誰投資誰受益”的原則采取稅收優惠等辦法，吸引社會投資。
6、征收排污稅費
德國對污染環境行為征稅和收費。從1981年起開始征收水污染稅，以廢水的“污染單位”（相當于一個居民一年的污染負荷）為基準，在全國實行統一稅率。居民用水交納排污費，排污費比本身水費要貴得多。工業企業也要交納排污費，處理后的污水排入河道同時向河道管理部門交納排水費。當企業排放的廢水達到低標準時，可以減免稅款；污水治理沒達到要求時則要承擔巨額罰款。自1981年排污費執行以來，經歷了幾次修訂，進一步理清收費的行政程序并擴大征稅的污染物種類和收費優惠范圍。前東德地區于1993年開始實施排污收費。
排污費率在1986年之前每年都有增長（表3所示），之后為鼓勵系統地使用最佳技術來削減污染，德國提出了排污優惠政策，按單位毒性和允許排放量確定廢水排污費。從1986年起，德國排污費率的增長速度逐步放緩，從40馬克增加到1997年的70馬克，1997年后保持不變。同時，德國設計了一套排污收費返還制度，符合標準的污水處理廠的部分投資在建設期3年內可以利用污水處理費。從1994年開始，除了污水處理廠，管網和安裝投資也能享受50%的優惠，有力促進了前東德地區的投資，投資一個污水處理廠，可以降低另一個廠的費用。德國的污水處理廠是企業化運作，但是政府限定其為非盈利單位，污水處理廠的每年成本與政府收取的污水費基本平衡。

表3  德國歷年排污收費標準

年份 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1991 1993 1997
收費標準
（馬克/單位有害物） 12 18 24 30 36 40 50 60 70

從1999年起德國實施生態稅改革，實際上是采取“燃油稅”附加的方式，征收對象是汽油、柴油、天然氣等。1999 年至2004 年間，征收額由40 億增長到180 億歐元。所得收入的10%用于環保措施投入。另外，德國還對企業和家庭征收垃圾處理費。

四、環保投資的效果
德國環保投入的增加，推動了環保技術的進步和產品的開發，也促使環保產業蓬勃發展。1980年德國的環保企業不到1000個，近年來已擴大到5000多個。據德國工商會估計，僅在德國西部，2001年環保市場的銷售額就高達550億馬克。而同期傳統的優勢行業鋼鐵工業的銷售額為600億馬克。德國環保產業產值約占到了德國工業產值的5%，僅2005年至2007年就增加了27%。
德國的環保技術和產品出口每年正以6—8%的速度增長。根據德國聯邦環境部調查報告稱，2005年德國環保技術和設備銷售占德國整個工業產品銷售總額的4%，國際環保市場達到上萬億歐元的規模。德國出口直接或間接涉及環保的產品占5%，占據國際市場份額的20%左右，居世界第一位。
在環保技術專利方面，在1983—1993年的10年中，全世界共有5500項環保專利技術申請，其中85%的項目來自德國，這也為德國企業保持在環保技術領域的領先地位奠定了堅實的基礎。

























主題詞：德國 環保 投融資                                                
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全國工商聯環境服務業商會秘書處          2009年3月19日印發